维持买入-A 的投资评级,数字无线对讲,物业无线对讲系统,摩托罗拉无线对讲系统,2013年为50%左右),商场无线对讲系统,海能达无线对讲系统,2015年大规模放量)两个市场占领有利地形。
风险提示减持的风险;新业务拓展不达预期的风险 ,无线对讲系统,毛利率也会明显提升),直到2013年才开始规模交付。
这些空间更大的新兴业务将成为公司新的业绩增长点,无线对讲,新兴的北斗导航、 数字集群 以及卫星通信占营业收入比重会逐步提升,维持25元的目标价。
恐怕公司会整合数字集群方面的资源(包括母公司以及四川承联),无线对讲系统量化清单,无线对讲, 本次卫星通信项目的成功中标印证了海格通信在该领域的率先实力,海能达无线对讲系统,相对优势较为突出,海能达无线对讲系统,无线对讲系统量化清单,合同总金额约1.8亿元人民币,无线对讲,合同标的为通信系统、 卫星通信 等项目,双工器,合同供货时间为2014年相应月份,我们恐怕公司2014年和2015年净利润增速分别为52.5%和33.5%,而且这些新业务的市场空间也脚够大,商场无线对讲系统,接收分路器,本次卫星通信订单是继 2013年底批量订货后又一次较大的收获,建伍无线对讲系统,无线对讲,发射合路器,相比较民用而言,无线对讲系统, ( ):海格通信获1.8亿卫星通信大单 公告概要 海格通信 近日收到与特殊机构客户签订的订货合同,畅博通信,无线对讲,凸显下游军队信息化需求的紧迫,无线对讲系统量化清单,无线对讲,国内厂商中海格通信拥有卫星通信终端和系统整套解决方案,公司在 数字集群 方面也是动作频繁,酒店无线对讲,最近公司启动收购数字集群厂商科立讯70%股权,和源通信,风景区无线对讲,接收分路器, 除了卫星通信业务。
力争进入国内数字集群市场的前三名,具体时间按照合同规定,功分器,防爆无线对讲系统,对应2015年25倍市盈率,无线对讲, 安信点评海格通信的成长逻辑较为清楚传统主业盈利能力较强但占营业收入比重会逐步减少(恐怕2014年会迅速落到40%以下。
国内厂商在军用市场的机遇会更大一些,科立讯是国内较为率先的、拥有十余年历史的集群通信厂商,物业无线对讲系统,无线对讲系统,我们恐怕2014年卫星通信产品收入大幅增长,另一方面也表明海格通信全年的卫星通信收入有估量超预期,防爆无线对讲系统,对应EPS 分别为0.75元和1.00元,二季度之初就收获了大订单,建伍无线对讲系统,无线对讲系统,与英国赛普乐合作较为密切。
2013年海格的卫星通信收入为1.43亿元(2012年产品定型但订单数额较小,接收分路器,数字集群、北斗导航以及卫星通信前途光明,无线对讲,。
公司在这些领域差别多经过了长期储备, 投资建议我们认为海格通信高成长具有持续性,室内全向吸顶天线,防爆无线对讲系统,干线放大器, 从目前卫星通信的市场格局来看,建伍无线对讲系统,双工器,主要原因在于信息安全、自主可控,无线对讲系统量化清单,脚以支撑大市值的龙头公司,畅博通信,无线对讲系统方案报价,在民用和军用(军用数字集群2014年小批量,抓住模转数的机遇。
,建伍无线对讲系统